文／李瑞瑾
央行宣布基準利率維持歷史新低，低利率環境短期內仍無法反轉，更直接衝擊民眾的退休資產規劃。尤其勞保即將進行年金改革、勞退基金也會受到低利率影響，勞工的退休金遭雙重打擊嚴重縮水，要是無法透過適當方式鎖住資產、獲得報酬，退休生活恐怕會過得辛苦。
目前台灣的基準利率在歷史新低，美國聯準會也宣示將維持基準利率在0%~0.25%區間，且2023年以前不會升息，代表美國零利率時代將持續至少三年；其他國家也多持續降息或維持零負利率，在全球低利的環境下，台灣利率要在短時間內反轉向上不容易。
低利率時代首當其衝的就是民眾的退休規劃。對於大部分民眾來說，一般會將資金放入定存作退休準備，但隨著利率下滑，定存的利率越來越少，一般儲蓄的利率更是微乎其微，想要藉此覆蓋未來的通膨以及長壽風險，顯得相當不足。
相對的，想倚靠政府的勞保年金、勞退基金也不可行。一是因為勞保年改勢在必行，為了避免勞保基金破產，調降所得替代率已是學界共識，雖然政府強調尚未定案，不過不管下調多少，民眾的勞保年金給付勢必縮水。
由於目前已經有超過七成的勞工一個月領的年金在2萬元以下，要是再下調所得替代率，這比例一定會更高。也就是說，勞保年金一個月領不到2萬的人會更多，將會嚴重影響退休生活品質。
相對的，勞退基金雖然沒有破產風險，政府也保證勞退金會有2年期定存的最低收益，但央行維持低利率，勞退的保證收益率直接受到衝擊。據勞保局公告，今(109)年9月的勞退最低保證收益率為年利率0.7858％，對照106~108年全年平均數1.0541%、105年全年平均數1.1267%、100年到104年都在1.3%以上，明顯看出年年下降的趨勢。
依照現況，退休靠自己已經不是「想要」而是「必要」，中華民國退休基金協會理事長王儷玲指出，從退休理財的觀點來看，固定收益類資產必定優於定存。在保險市場上，附保證的投資型年金保險具有保本保息的特性，可以保證身故保險金不低於總繳保費，或是保證最低投資收益等，兼顧對抗投資風險與長壽風險的功能。
另外，今年8月投資型保單的主流商品就是類全委保單，且以月配息型保單為主。類全委保單適合風險屬性較低、不擅追蹤市場動向，以及沒有時間自行規劃理財的人，在低利率、高齡化、少子化、壽命延長等環境因素刺激下，類全委保單也是許多人退休規劃的首選。
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