目標到期債券基金保單，是存老本新選擇？！

 

簡單來說，所謂的「目標到期基金」，就是「退休目標基金」（Target Retirement Funds），是以設定好的退休年齡和退休金額，來配置退休金的資產投資。

 

根據業者的說法，這類投資型保單是直接投資債券並持有至到期，相較於市場上保本型基金，採主動管理風險、積極進行對債券的信用風險控管，且持有較多檔債券以降低集中度風險，藉由新投資策略尋求合理報酬，不用擔心何時是投資進出場時間點，只要持有至到期日，就能賺取穩定收益。

 

理論上，目標到期基金則是「完全不用花腦筋」，只要選定一檔符合自己退休時間的，保戶是可以不用做任何的基金轉換動作。因為，它藉由明確的到期時間、期間收取債息、在無信用風險情況下持有到期，就可拿回債券面額，鎖住收益水準。

 

也就是說，除非債券發行機構出現信用風險，當保戶選擇這張連結「6年期」目標到期債券型基金的保單，就等於持有一張「每年固定配息」、6年後「到期還本」的債券，而保戶在購買的當下，所有期間的報酬與到期拿回的債券面都已確定。

 

不過，正因為其到期還本的特性，有一點值得大家注意：購買這類保單，一定要持有到期日，也就是「投資要放長」，才能夠享有「期間收益」與「到期還本」的優點。