目前位置 > 首頁 > 新聞觀點 > 時事 > 熱門話題

產業資訊

業務必讀

2022/09/28

台幣急貶 壽險未避險利益破兆

(圖/ shutterstock)
瀏覽數:468

新台幣兌美元前八月貶值逾9.9%,壽險業海外投資若完全未避險,兌換利益將高達新台幣1兆1,595億元,創同期歷史新高,但因壽險公司多用傳統換匯(CS)與無本金遠期外匯(NDF)避險,扣除衍生性商品評價損失後,仍是有高達2,804億元外匯利益,成為前八月支撐壽險獲利一大支柱。

同時間,壽險業因有匯兌利益,大幅提存外匯價格變動準備金,到8月底餘額已達2,048億元,創史上新高數字,今年一共增提1,611億元,9月底還會續創新高,有助未來新台幣升值時,壽險可更靈活避險,且降低匯率對獲利的影響。

今年因預期新台幣趨貶,壽險公司會機動調整避險比重,因此前八月避險工具成本746億元,亦比去年同期省153億元,前八月扣掉避險成本、衍生性工具評價及提列外匯準備金後,整體外匯是有利益447億元,亦是前所未見。

因為壽險業海外投資金額已逾20.66兆元,部位創新高,前八月累計不避險的兌換利益高達1兆1,595億元,亦是史上新高,9月新台幣續貶到31.78元,比8月再貶4.4%,目前看來是今年單月最大貶值幅度,估計壽險不避險兌換利益逾5,000億元,會續創歷史新高紀錄。

壽險業前八月累計稅前盈餘已達2,643億元,創歷年次高,但比去年同期衰退21.9%,主要是今年股票回檔、債券殖利率反彈,可實現資本利得減少,據保險局統計,前八月壽險投資淨收益為新台幣8,594億元,比去年同期少616億元,其中已包括匯兌貢獻2,058億元,等於今年前八月實現的資本利得,比去年同期少逾2,600億元。

且因債券評價利益大幅減少,甚至轉為評價損失,壽險8月底淨值降為1兆3,670億元,仍比6月底的1兆2,555億元高,但今年前八月淨值累計比去年底少1兆3,552億元。

9月聯準會升息3碼(1碼等於0.25百分點),債券殖利率亦有反應,同時國內外股市亦都回檔,估計9月至27日壽險淨值可能再少2,000億至3,000億元,9月底淨值是否能保住兆元規模,就看最後三天的股債市變化。

請為本篇文章評個分吧! (由左至右,滿分為五顆星)
平均分數 0
安心退休準備千萬元才夠 網點破一現實:遇這情況5年就花光! 安排長輩出國旅遊 這兩項保單細節絕對不能少