【朱國鳳專欄】退休後錢從哪裡來？五項銀髮金融商品有解
負利率「妖風」終於從歐洲吹到亞洲，日本也在今年一月底正式實施負利率，雖然央行總裁彭淮南表示，在他的任期內，「台灣不容易出現負利率」，但是老本放定存的銀髮族仍然憂心忡忡。
零利率或負利率政策，簡單講，就是政府要把錢從銀行趕出去，逼銀行放款、逼定存族解約做投資，而定存族中受創最大的就是銀髮長者。
因為投資有風險，銀髮族已經沒有承擔風險的本錢，譬如股票波動大，心臟也跟著七上八下；把錢放到債券基金，又怕領到債息、蝕了本金；當包租公，也有租不出去，或租到奧房客的危機。
銀髮族的苦惱，當然是金融業者的商機，因此有越來越多的銀髮商品問世。所謂的銀髮商品，說白了，就是業者在打銀髮族多年攢下來的資產的主意；但是換一個角度思考，銀髮族如果懂得善用，就有機會「越老越有錢、越老越安心」；中壯年族，如果提早規劃，也能為自己打造一個「晚美人生」。
這些銀髮商品，主要有保險公司推出來的「即期年金險」、「保單活化」、「長照險」；與銀行推出來的「以房養老」、「安養信託」等。
值得注意的是，這些銀髮商品已經出現混搭包裝趨勢，混搭越複雜、消費者越不容易判斷，本文先提供各銀髮商品的基本認識。
以房養老－「老蝸牛」也能有春天
很多台灣的長者，因為老本有限、膝下無子，或是子女無力可以奉養，即使有一間市價數百萬、上千萬元的房子，也不敢把房子變現；實在是怕越老越租不到房子，因此晚年的生活過得相當拮据。
現在「老蝸牛」的晚年開始露出曙光，透過「反向抵押貸款」，就能將不動產變成動產，更吸引人的是，仍然可以在自宅終老。據銀行業者透露，申請以房養老的長者，有的開始忙著逛旅展，不再只是眼巴巴的看著老友們分享出來的各國風景照；有的長者索性搬到照護品質更佳的養生村，自宅還能出租貼補生活金。
如果是單純的「以房養老貸款」，在長者往生後，子孫或另一半如果願意償還所借的本金與利息，仍然可以取回產權。目前已有合庫、土銀、台企、第一銀行、華南銀行，推出商業型的「以房養老貸款」。
以最早推出商業型以房養老產品的合庫「幸福滿貸」為例，貸款對象須年滿65歲，貸款額度最高可到7成，貸款年限最長為30年，採平均法按月定額撥付。
原本需在每月撥款時就要先扣除的利息，也有業者在符合條件時，允許先掛帳不扣，讓每月實領金額不至於縮水，等借款期滿再一併結算。當然銀行不是慈善事業，市值1千萬元房產，就算貸到7成，如果再扣除利息總合，借款人實際得手的金額可能只有原先市值的一半上下。
安養信託－專款專用，專剋失智失能
老伴走了、子女住國外，獨居的許爸爸開始出現一些怪異行為，不是把衣櫥當冰箱，衣櫥裡不時會找到一堆生鮮食物；就是天天要跑理髮店，「因為好久沒理髮了」。
其實許爸爸已經出現明顯的失智症症狀，當人、事、時、地、物都開始錯亂時，當然也失去財務的處理能力。如果許爸爸有申請「安養信託」服務，業者就能依約代為支付生活金、照護金、醫療費用等等，確保許爸爸仍能獲得妥善的照護。
銀行針對高齡者及身心障礙者提供的安養照護信託業務，可由本人或是親屬，將一筆資金、或是有價證券、不動產等財產，交付信託，信託契約裡可以選擇將資金專門用來支付安養照護、醫療給付等項目，因為信託帳戶裡的資金有指定用途，能確保老本不會被盜領，而且能夠專款專用。
保單活化－把終身壽險用在自己身上
任爸爸年輕時為了讓家人有安心保障，買了一張終身壽險，受益人是小孩，現在小孩已經獨立成家，任爸的重擔卸下，但是退休在即、老本還不夠，該怎麼辦？
當初為了「愛家人」而買的終身壽險，可以申請轉為「愛自己」，也就是所謂的「保單活化」。
金管會因應高齡化的趨勢，已經開放「保單活化政策」，允許保戶將終身壽險轉換為年金險、醫療險、或長照險。要注意的是，目前不是所有壽險公司或是所有終身壽險保單都有提供活化選擇。
目前以老牌壽險公司最積極提供活化服務，因為老公司擁有較多早年推出的高預定利率保單，這些保單面臨「利差損風險」（即目前的低利率收益，無法支應早年承諾的高利率收益）。
如果你有老公司的終身壽險保單，繳費已經期滿，家庭責任重擔已經卸下，就可向投保公司詢問，該張保單是否可以活化？有幾種轉換選項？（年金險、醫療險、長照險）轉換費率多少？
即期年金險－沒有「三光危機」，保證活到老、領到老
即期年金險，就是當屆臨退休時，躉繳一筆保費給保險公司，然後保險公司就會即刻按年（季、月）給付給你生活費。你或許會想，我把錢放銀行，也是可以按月領取當生活費啊。
話是不錯，但是把錢放定存、放股票、基金、不動產，都有可能面臨「三光」危機，就是被賠光、騙光，或是被不肖子孫與自己花光，剩下來的日子卻還很長。只有「年金險」可以按期領取，保證活到老、領到老。
為什麼年金險不用擔心三光危機？解釋之前要先介紹所謂的「保證期」，在保證期間，不論被保人是生是死，被保人或受益人都可依約領取年金，而且被保人也可以申請提前給付未提領完的年金餘額。
但是保證期滿後，就不能再中途解約、或是保單借款，也就是資金完全失去變現性了。這時不管是自己、子女、詐騙集團都無法再「染指」這筆資金。變現性雖然被「繳械」了，但是被保人活多久、就能領多久，真正保障了活太久的「風險」，通常是到110歲保單滿期才失效。
當台灣被冠上「詐騙天堂」的惡名，而政府還無法用嚴刑峻法遏止時；或是擔心養老防兒、內賊比外賊更難防時，能夠確保老本專款專用的年金險，可以當成選項。
長照險－不是請了長期看護，就能申請給付
八十多歲的王媽媽，終於聘雇到長期看護了，她是否能據此申請到長期照護險的理賠呢？答案可是未必。還要看王媽媽目前的身心狀態，是否符合該張保單的理賠條件。
目前長照險的理賠標準主要分成兩大類：失能狀態、失智狀態，理賠條件都頗為嚴格。
譬如小張雙臂全斷，無法自行更衣、沐浴、進食，但是雙腿健全、仍然可以到處趴趴走，若該張投保保單要求的理賠條件，除了必須無法自行更衣、沐浴等狀態，還有條款要求：「時常處於臥床狀態，無法在床鋪周遭以自己的力量步行」的話，小張就無法領到理賠金了。
長期照護的風險，其實還有另一種選項：意外險＋失能險（失能扶助金）。意外險費率最便宜，但是理賠條件嚴格，必須符合「外來、突發、非疾病」三要件。因此搭配不限意外與疾病都可理賠的失能險（失能扶助金），也能架起長期照護風險的防護網。
