[新聞推薦]Fed升息效應 金融業Q1加速籌資

美國聯準會升息機率極高，金融業加快發債腳步，趁利率低檔募資，據統計，光是今年第1季，金融機構發債規模合計逾1,400億元。

 

美國聯準會將在台灣時間明（16）日凌晨宣布最新利率政策，市場預期美國升息態勢明確，且將進入升息循環，利率可望自谷底反彈，為免利率彈升，拉高籌資成本，銀行與壽險業先後敲定今年發債計畫。

 

目前包括第一銀行、華南銀行、彰化銀行、兆豐銀行與永豐銀行均計劃今年發債；壽險業包括新光金、國泰人壽也有發債籌資計畫，惟發行時間、利率訂價尚未拍板定案。

 

彰化銀行昨（14）日公告將在3月29日發行次7年期、10年期的順位金融債102億元，其中7年期年息1.5%，10年期年息1.85%，儘管利率偏低，但仍獲得金融保險業認購，已成功完成募集。

 

彰銀總經理施建安說，和發行新股現金增資相比，發債籌資成本相對偏低。舉例來說，發新股增資，假設配息殖利率3%，現在發債只要1.5%的利息支出就能募資，發債籌資成本相對便宜。

 

第一銀行今年規劃發行美元、新台幣計價的金融債，其中規模5億美元（折合新台幣約150億元）的金融債。其中A券規模1.5億美元，內部隱含報酬率4.05%；B券規模3.5億美元，隱含內部報酬率4%。

 

另外，新台幣債券部分，一銀計劃發行額度100億元或等值外幣的30年期次順位金融債，估計一銀今年約可透過發債從市場募得250億元資金。

 

國泰人壽董事會日前也通過，將以公開募集方式發行無到期日累積次順位債，充實營運資金，發行規模以不超過350億元為上限，發行利率將視市況而定。

 

金融業者表示，美國3月升息可說是箭在弦上，而且進入升息循環機率極高，即使我國中央銀行在短時間內不至於跟進升息，但為避免升息拉高發債成本，預估今年上半年，將有愈來愈多金融業加入發債行列。