2017/11/13

您需要這樣的類全委保單

好險網睦山風

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【Phew觀點】

✸觀點：

媒體報導今年投資型保單買氣可望比2016年回升，一是因為傳統壽險保費調漲；二即今年投資展望比去年好，投資報酬率可望比去年佳，投資型保單搭配類全委帳戶，可為想要增加投資收益又看不準投資方向者，提供最佳投資策略。

類全委保單濫觴於2009年，到2013年開始蓬勃發展，截至2016年12月底，規模累積至4,801億台幣，其中外幣計價帳戶有4,015億元，台幣計價帳戶有786億元(投信投顧公會資料)。這在近幾年投資型保單新契約保費收入中佔有舉足輕重的地位，即使2016年平均投資報酬率不甚理想，但也不能忘了它的特色。以下有幾點建議供大家參考。

台股股息率4%，為最佳配息來源，類全委保單應加重台股投資:

根據彭博資訊統計，台股近十年現金股利殖利率平均4%，遠高於美國日本及歐洲，今年台灣上市櫃公司盈餘可望再創新高。台灣民眾喜歡保本又希望有比存款更高的收益，導致客戶偏好配息型類全委保單，4%的股息報酬率是適當的目標，也不應要求太高的配息率，傷及本金。

要能掌握俱穩定超額報酬的基金組合:

目前類全委保單仍以基金投資組合為主，所以能不能挑出具有超額報酬的基金組合，將成為保單價值在配息後仍能正成長的關鍵。Lipper統計近五年各市場的共同基金平均績效超越市場指數(即超額報酬)顯示，全球市場基金的超額報酬為-6.5%，美國市場基金為-10.1%，日本市場基金為-25.3%，而台股基金平均超額報酬有20.1%，再次顯示台股投資應在類全委保單中佔有一席之地。

投資經理人要有大數據分析的功力：

市場上有成千上萬檔投資標的，以國內來說有1,639支上市櫃股票，有35家基金公司共165檔台股基金，但只有少數佼佼者值得放在投資組合中，Lipper統計資料顯示，近五年績效排名前1/4的台股基金，平均每年超額報酬達13.6%，然而前1/4瞬息萬變，投資人追逐明星基金卻往往套牢在高檔，要有量化工具才能掌握趨勢轉折，並透過電腦大量運算矩陣比對，以即時而非過去績效篩選，適時汰弱留強。

所以，應該要問保險公司的是，類全委保單是否加入了以上考量。別再一味計較配息率或保單帳戶管理費率高低，反而因小失大，捨本逐末了。

新聞出處(請點連結)：中時電子報

中時電子報